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Vom 20. bis 22. Februar 2024 fand im TUM-Akademiezentrum Raitenhaslach ein Workshop statt, der in Kooperation der Forschungsgruppe Finanz- und Versicherungsmathematik mit der Universität Calgary ausgerichtet wurde. Thematisch konzentrierte sich der Workshop auf die stochastische Modellierung in den Bereichen Versicherungen, Vermögensverwaltung und Bankwesen und bot internationalen Experten eine Plattform, um über neue Forschungsergebnisse und Trends aus der Praxis zu diskutieren. Die Agenda des Workshops war sehr vielfältig, diskutiert wurden u.a. die Anwendung von künstlicher Intelligenz und maschinellem Lernen im Bankensektor, affine Optionspreismodelle, die Optimierung von Versicherungsportfolien und Energiemärkte. Wir danken dem TUM Akademiezentrum Raitenhaslach für die exzellente Organisation und Gastfreundschaft. Die Kombination aus idyllischer Umgebung und historischer Bedeutung des Zentrums bot den idealen Rahmen für einen inspirierenden Austausch und bleibt sicherlich insbesondere unseren Gästen aus Übersee in besonderer Erinnerung.

Henrik Sloot verteidigte am 20.12.2023 erfolgreich seine Doktorarbeit mit dem Titel „Stochastic representations of Marshall–Olkin distributions and upper semilinear copulas.“ Die Promotion wurde von Prof. Dr. Matthias Scherer betreut. Für seinen weiteren beruflichen Weg wünschen wir Henrik viel Erfolg.

Am Freitag, den 24. November 2023  fand der Fit for TUMorrow Day 2023 in der Magistrale der TUM School of CIT statt. Auch in diesem Jahr hatten Studierende und Alumni die Gelegenheit, auf unserer Unternehmensmesse in direkten Kontakt mit führenden Unternehmen aus der Finanz- und Versicherungsbranche zu treten. An individuellen Ständen konnten sie mit Mitarbeitern sprechen, Fragen zum praxisbezogenen Know-how stellen und sich über Themen wie Abschlussarbeiten, Praktika und Berufsaussichten austauschen. Darüber hinaus bestand die Möglichkeit, in persönlichen Gesprächen mit Mitarbeitenden spezifische Fragen zum Berufsfeld oder dem jeweiligen Unternehmen zu erörtern. Zusätzlich zu diesen Angeboten fanden spannende Workshops zu aktuellen wirtschaftlichen Themen und Herausforderungen in der Finanz- und Versicherungsbranche statt. Hier hatten die Studierenden die Möglichkeit, gemeinsam mit den Referierenden zu diskutieren und ihr Wissen zu vertiefen.

Michel Kschonnek legte am 09. Oktober 2023 seine mündliche Promotionsprüfung ab. Seine Promotionsschrift mit dem Titel "Duality Methods for Dynamic Portfolio Optimization with Constraints" wurde von Prof. Dr. Rudi Zagst und Prof. Dr. Marcos Escobar-Anel betreut. Für seinen weiteren beruflichen Weg bei der Boston Consulting Group wünschen wir Michel viel Erfolg!

Jedes Jahr verleihen die Deutsche Gesellschaft für Versicherungs- und Finanzmathematik e.V. (DGVFM) und die Deutsche Aktuarvereinigung e.V. (DAV) den renommierten GAUSS-Preis und drei Nachwuchspreise für herausragende wissenschaftliche Arbeiten im Bereich der Versicherungs- und Finanzmathematik. Der mit 3.000 Euro dotierte Hauptpreis wird seit einigen Jahren als „Best Paper Award“ des European Actuarial Journal an einen im jeweiligen Jahr in der Zeitschrift erschienenen Fachartikel vergeben und ging für das Jahr 2022 an Gabriela Zeller und Prof. Dr. Matthias Scherer (beide TUM) für ihre Abhandlung „A comprehensive model for cyber risk based on marked point processes and its application to insurance“. Die Arbeit weist eine besonders hohe Praxisrelevanz auf, da sie ein mathematisches Modell für Cyber-Risiken basierend auf markierten Punktprozessen, welches insbesondere Abhängigkeit zwischen Cyber-Angriffen und das resultierende Kumulrisiko realitätsnah abbildet, entwickelt. Der Preis wurde am 22. Juni 2023 im Rahmen des wissenschaftlichen Symposiums zum 75-jährigen Jubiläum der DGVFM mit anschließendem Empfang im KölnSKY über den Dächern Kölns verliehen.

Zusammen mit der University of Calgary veranstaltete der Lehrstuhl für Finanzmathematik einen Workshop in der Banff International Research Station for Mathematical Innovation and Discovery. In malerischer Umgebung wurde zu verschiedenen Themen der stochastischen Modellierung mit Big Data in der Finanz- und Versicherungsbranche sowie in Energiemärkten vorgetragen und diskutiert. Abgerundet wurde die Veranstaltung durch eine Paneldiskussion mit Anwendern aus der Industrie zu aktuellen Themen im Energie- und Rohstoffhandel.

Im März 2023 trafen sich die Doktoranden und Post-Docs des Lehrstuhls für Finanzmathematik der TUM sowie des Lehrstuhls für Energiehandel und des Lehrstuhls für Finanzdienstleistungen der Universität Duisburg-Essen zum gemeinsamen Forschungsseminar im österreichischen Montafon in den Alpen. Nach zweijähriger Corona-Pause konnte diese wertvolle Tradition wieder aufgenommen werden, sodass der insgesamt 16. Austragung dieses „Doktorandenseminars“ nichts mehr im Wege stand. Mit Unterstützung von Prof. Dr. Rudi Zagst, Prof. Dr. Matthias Scherer, Prof. Dr. Aleksey Min, Prof. Dr. Rüdiger Kiesel, Prof. Dr. Ralf Werner und Prof. Dr. Lorenz Schneider wurden aktuelle Themen und Problemstellungen aus den Bereichen Finanzmathematik und Energiemärkte präsentiert, anschließend in entspannter Atmosphäre diskutiert, erörtert, erforscht und bearbeitet.  Auch die Schwestern vom Kloster Maria-Hilf leisteten durch ihr leckeres Essen und ihre freundliche Art eine wichtige Hilfestellung zum erfolgreichen Forschungsaustausch.

From February 21st to 24th, Prof. Dr Zagst, the 16th and 17th cohort of the Finance and Information Management (FIM) Master's program participated in a field trip to ERGO headquarter in Düsseldorf and Vista's factory in Venlo, Netherlands. The purpose of this trip was to learn more about ERGO and Vista's effort in digital transformation. The first day was started by a welcoming speech by Prof. Dr Zagst and Andreas Doppler, ERGO's Head of Talent Acquisition and Employer Branding, and was followed by a general keynote speech on ERGO's cooperation with digital ventures in product development. Two subsequent keynote speeches were given to motivate the students tackling the follow-up cases: solutions increasing digital component on policy and claim management and opportunities and risks applying large language models (LLM) for insurance purposes. The students formed five groups, engaged in heated case discussions and presented their solutions in front of the fellow students and ERGO representatives. The agenda at ERGO was concluded by a tour on its headquarter history and art collection. On the 23^d of February, FIM students visited Vista's factory in Venlo, Netherlands, where they were welcomed by a team of staff from data analytics and plant management, led by Ferry Cox, manager at care in manufacturing. The day continued with an introduction of Vista's journey on digital transformation, composition of its Data and Analytics team (DnA), and history of the Venlo plant. After watching a security demonstration, the crew split into four teams, taking turns to have a site-wide tour, trace data utilization in the order-to-delivery process, engage in a case discussion on customer experience enhancing and efficiency optimization, and provide feedbacks on actual orders generated. The trip was concluded by a brief closing session. The trip belongs to a series of company visits that promotes uniqueness of the FIM program - students visit corporations on-site and discuss with professionals the newest, most relevant and exciting industry practices in-depth. Written by FIM-Marketing-Team

Yevhen Havrylenko legte am 6. Februar 2023 seine mündliche Promotionsprüfung ab. Seine Promotionsschrift mit dem Titel "Risk limitation and risk sharing in investment and insurance" wurde von Prof. Dr. Rudi Zagst betreut. Für seinen weiteren akademischen Weg an der Universität Kopenhagen wünschen wir Yevhen viel Erfolg.