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Matthias Scherer

Prof. Dr. rer. nat. Matthias Scherer

Technische Universität München

Lehrstuhl für Finanzmathematik (Prof. Zagst)

Postal:
Parkring 11-13
85748 Garching

Telefon
(work;preferred) +49 (89) 289 - 17402
Fax
+49 (89) 289 - 17407
Raum
8101.02.103




Kurzlebenslauf

Matthias Scherer studierte von Oktober 1999 bis Januar 2005 Diplom-Wirtschaftsmathematik an der Universität Ulm. Zusätzlich erwarb er im Rahmen eines Auslandsjahres an der Universität von Syracuse (USA) den Master of Science in Mathematik. Im Anschluss an sein Studium promovierte er an der Universität Ulm am Lehrstuhl von Prof. Kiesel über strukturelle Kreditrisikomodelle, die Promotion schloss er im Mai 2007 ab. Von Januar 2007 bis Dezember 2009 war er Koordinator des gemeinsamen Elitestudienganges FIM der TU München und der Universität Augsburg. Von Oktober 2009 bis September 2010 vertrat er die W2 Professur für Finanzmathematik am Lehrstuhl für Finanzmathematik. Im September 2010 wurde er dauerhaft auf diese Stelle berufen. Seine Forschungsgebiete umfassen u.a. die Bewertung und das Risikomanagement komplexer Finanzprodukte, die multivariate Statistik und Stochastik sowie die numerische Finanzmathematik.

 

Lehrveranstaltungen

         

Bücher

2012

2010

Kiesel, R.; Scherer, M.; Zagst, R.
Alternative Investments and Strategies

  

Publikationen in Fachzeitschriften

2014

  • Bannör, K. F.; Scherer, M.: On the calibration of distortion risk measures to bid-ask prices. forthcoming in Quantitative Finance, 2014, - mehr…
  • Bernhart, G.; Mai, J.-F.; Scherer, M.: Constructing min-stable multivariate exponential distributions from Bernstein functions. working paper, 2014, - mehr…
  • Brigo, D.; Mai, J.-F.; Scherer, M.: Consistent iterated simulation of multi-variate default times: a Markovian indicators characterization. working paper, 2014, - mehr…
  • Escobar, M.; Hieber, P.; Scherer, M.: Efficiently pricing double barrier derivatives in stochastic volatility models. Review of Derivatives Research 17 (2), 2014, 191–216 mehr…
  • Mai, J.-F.; Olivares, P.; Schenk, S.; Scherer, M.: A multivariate default model with spread and event risk. Applied Mathematical Finance 21 (1), 2014, 51-83 mehr…
  • Mai, J.-F.; Schenk, S.; Scherer, M.: Exchangeable exogenous shock models. working paper, 2014, - mehr…
  • Mai, J.-F.; Schenk, S.; Scherer, M.: Two novel characterizations of self-decomposability on the half-line. working paper, 2014, - mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M.: Characterization of extendible distributions with exponential minima via processes that are infinitely divisible with respect to time. Extremes 17 (1), 2014, 77-95 mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M.; Schulz, T.: Sequential modeling of dependent jump processes. Wilmott Magazine 2014 (70), 2014, 54-63 mehr…

2013

  • Bannör, K. F.; Kiesel, R.; Nazarova, A.; Scherer, M.: Model Risk and Power Plant Valuation. working paper, 2013, - mehr…
  • Bannör, K. F.; Scherer, M.: A BNS-type stochastic volatility model with two-sided jumps, with applications to FX options pricing. Wilmott Magazine 2013 (65), 2013, 58-69 mehr…
  • Bannör, K. F.; Scherer, M.: Capturing parameter uncertainty with convex risk measures. European Actuarial Journal 3 (1), 2013, 97-132 mehr…
  • Bannör, K. F.; Schulz, T.; Scherer, M.: A two-sided Gamma-OU-BNS model for multicurrency FX markets. working paper, 2013, - mehr…
  • Bernhart, G.; Escobar Anel, M.; Mai, J.-F.; Scherer, M.: Default models based on scale mixtures of Marshall-Olkin Copulas: properties and applications. Metrika 76 (2), 2013, 179-203 mehr…
  • Fernández, L.; Hieber, P.; Scherer, M.: Double-barrier first-passage times of jump-diffusion processes. Monte Carlo Methods and Applications 19 (2), 2013, 107-141 mehr…
  • Fernández, L.; Mai, J.-F.; Scherer M.: The mean of Marshall-Olkin dependent exponential random variables. working paper, 2013, - mehr…
  • Hieber, P.; Scherer, M.: Modeling credit portfolio derivatives, including both a default and a prepayment feature. Applied Stochastic Models in Business and Industry 29 (5), 2013, 479-495 mehr…
  • Höcht, S.; Scherer, M.; Spitaler, P.: Pricing and hedging CDO tranches using latent one-factor models: An empirical study. Journal of Financial Transformation, 2013, - mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M: What makes dependence modeling challenging? Pitfalls and ways to circumvent them. Statistics and Risk Modeling 30 (4), 2013, 287–306 mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M.: Extendibility of Marshall-Olkin distributions and inverse Pascal triangles. Brazilian Journal of Probability and Statistics 27 (3), 2013, 310–321 mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M.: Sampling exchangeable and hierarchical Marshall-Olkin distributions. Communications in Statistics – Theory and Methods 42 (4), 2013, 619-632 mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M.; Shenkman, N.: Multivariate geometric distributions, (logarithmically) monotone sequences, and infinitely divisible laws. Journal of Multivariate Analysis 115, 2013, 457–480 mehr…

2012

  • Bernhart, G.; Mai, J.-F.; Schenk, S.; Scherer, M.: The density of distributions from the Bondesson class. Journal of Computational Finance, 2012, - mehr…
  • Hieber, P.; Scherer, M.: A note on first-passage times of continuously time-changed Brownian motion. Statistics and Probability Letters 82 (1), 2012, 165-172 mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M.: H-Extendible Copulas. Journal of Multivariate Analysis 110, 2012, 151-160 mehr…
  • Scherer, M.; Schmid, L.; Schmidt, T.: Shot-noise driven multivariate default models. European Actuarial Journal 2 (2), 2012, 161-186 mehr…

2011

  • Escobar, M.; Hieber, P.; Scherer, M.; Seco, L.: Portfolio optimization in a multidimensional structural-default model with a focus on private equity. Journal of Private Equity 15 (1), 2011, 26–35 mehr…
  • Hofert, M.; Scherer, M.: CDO pricing with nested Archimedean copulas. Quantitative Finance 11 (5), 2011, 775-787 mehr…
  • Kiesel, R.; Scherer, M.: Credit portfolio modelling in structural models with jumps. working paper, 2011, - mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M.: Reparameterizing Marshall-Olkin copulas with applications to sampling. Journal of Statistical Computation and Simulation 81 (1), 2011, 59-78 mehr…
  • Mai, J.; Scherer, M.: Bivariate extreme-value copulas with discrete Pickands dependence measure. Extremes 14 (4), 2011, 311-324 mehr…
  • Ruf, J.; Scherer, M.: Pricing corporate bonds in an arbitrary jump-diffusion model based on an improved Brownian-bridge algorithm. Journal of Computational Finance 14 (3), 2011, 127-145 mehr…

2010

  • Durante, F.; Hofert, M.; Scherer, M.: Multivariate hierarchical copulas with shocks. Methodology and Computing in Applied Probability 12 (4), 2010, 681-894 mehr…
  • Ernst, C.; Grossmann, M.; Höcht, S.; Minden, S.; Scherer, M.; Zagst, R.: Portfoliooptimierung in sich ändernden Marktphasen. Absolut|report 9 (6), 2010, 30-39 mehr…
  • Hering, C.; Hofert, M.; Mai, J.; Scherer, M.: Constructing hierarchical Archimedean copulas with Lévy subordinators. Journal of Multivariate Analysis 101 (6), 2010, 1428-1433 mehr…
  • Hieber, P.; Scherer, M.: Efficiently pricing barrier options in a Markov-switching framework. Journal of Computational and Applied Mathematics 235 (3), 2010, 679-685 mehr…
  • Hofert, M.; Scherer, M.; Zagst, R.: Modeling the Evolution of Implied CDO Correlations. Financial Markets and Portfolio Management 24 (3), 2010, 289-308 mehr…
  • Mai, J.; Scherer, M.: The Pickands representation of survival Marshall-Olkin copulas. Statistics and Probability Letters 80 (5/6), 2010, 357-360 mehr…

2009

  • Ernst, C.; Grossmann, M.; Höcht, S.; Minden, S.; Scherer, M.; Zagst, R.: Portfolio selection under changing market conditions. International Journal of Financial Services Management 4 (1), 2009, 48-63 mehr…
  • Mai, J.; Scherer, M.: Efficiently sampling exchangeable Cuadras-Augé copulas in high dimensions. Information Sciences 179 (17), 2009, 2872-2877 mehr…
  • Mai, J.; Scherer, M.: Pricing k-th to default swaps in a Lévy-time framework. Journal of Credit Risk 5 (3), 2009, 55-70 mehr…
  • Mai, J.; Scherer, M.: Lévy-Frailty Copulas. Journal of Multivariate Analysis 100 (7), 2009, 1567-1585 mehr…
  • Mai, J.; Scherer, M.: A tractable multivariate default model based on a stochastic time-change. International Journal of Theoretical and Applied Finance 12 (2), 2009, 227-249 mehr…

  

Buchbeiträge und Konferenzbände

2014

  • Bannör, K. F.; Scherer, M.: Model risk and uncertainty – Illustrated with examples from mathematical finance. In: C. Klüppelberg, D. Straub, and L. Welpe (Hrsg.): Risk - A Multidisciplinary Introduction. Springer, 2014 mehr…

2013

  • Mai, J.-F.; Scherer, M.: Simulating from the copula that generates the maximal probability for a joint default under given (inhomogeneous) marginals. forthcoming in Book of Proceedings of the 7th International Workshop on Simulation, Rimini 21-25 May 2013, Springer, 2013Rimini, Italy mehr…

2012

  • Mai, J.-F.; Scherer, M.: Die Welt ist nicht normal (verteilt). In: RISIKO MANAGER. Bank-Verlag, 2012, 6-11 mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M.; Shenkman, N.: An analytical characterization of the exchangeable wide-sense geometric law. In: Advances in Intelligent Systems and Computing. Springer Verlag, 2012 mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M; Zagst, R.: CIID frailty models and implied copulas. In: Copulae in Mathematical and Quantitative Finance, Proceedings of the Workshop Held in Cracow, 10-11 July 2012. Springer Verlag, 2012, 201-230 mehr…

2011

  • Höcht, S.; Scherer, M.: CDO Bewertung mittels Archimedischer Copulas. In: Jochen Felsenheimer, Wolfgang Klopfer (Assenagon Credit Management GmbH) (Hrsg.): Kreditmärkte im Wandel. Wiley, 2011 mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M.: CDO Bewertung mittels Marshall-Olkin Copulas. In: Jochen Felsenheimer, Wolfgang Klopfer (Assenagon Credit Management GmbH) (Hrsg.): Kreditmärkte im Wandel. Wiley, 2011 mehr…

2010

  • Höcht, S.; Scherer, M.; Seegerer, P.: Cross Asset Portfolio Derivatives. In: Kiesel, R.; Scherer, M.; Zagst, R. (Hrsg.): Alternative Assets and Strategies. World Scientific, Singapore, 2010, 175-197 mehr…
  • Kiesel, R.; Scherer, M.: Structural Default Risk Models. In: Encyclopedia of Quantitative Finance. John Wiley & Sons, 2010 mehr…
  • Mai, J.-F.; Scherer, M.: On analytical similarities of Archimedean and exchangeable Marshall-Olkin copulas. In: F. Durante, F.; Haerdle, W.; Jaworski, P.; Rychlik, T. (Hrsg.): Workshop on Copula Theory and its Applications. Lecture Notes in Statistics - Proceedings. Springer, Berlin/Heidelberg, 2010, 299-311 mehr…
  • Scherer, M.; Zagst, R.: Jarrow-Lando-Turnbull model. In: Cont, R. (Hrsg.): Encyclopedia of Quantitative Finance. Wiley, 2010, 985-987 mehr…
  • Scherer, M.; Zagst, R.: Modeling and pricing credit derivatives. In: Menéndez, S.C.; F Pérez, J.L. (Hrsg.): Contemporary Mathematics (Mathematics in Finance), Vol.515. American Mathematical Society, 2010, 111-146 mehr…

2009

  • Biere, A.; Scherer, M.: The robust calibration of a structural-default model with jumps. In: Proceedings of the 3rd International Conference on Risk Management and Global e-Business. Inha University, Incheon, Korea, 2009, 945-954 mehr…